Kennedy-Wilson Holdings Inc. (KW) 2024’e güçlü bir başlangıç yaptığını bildirerek ilk çeyrek kazanç çağrısında önemli bir büyüme açıkladı. Küresel gayrimenkul yatırım şirketi, 8,6 milyar dolara ulaşan ücret getiren sermayede önemli bir artış olduğunu vurguladı.
Yatırım yönetimi ücretleri, şirketin yatırım yönetimi platformlarını genişletmeye yönelik stratejik odağını yansıtacak şekilde %94 oranında kayda değer bir artış gösterdi. Kennedy-Wilson ayrıca, 2025’in ilk çeyreğine kadar 550 milyon ila 750 milyon dolar arasında nakit yaratma hedefine ulaşma yolunda ilerleyen çekirdek dışı varlık satışlarında da ilerleme kaydettiğini bildirdi.
Önemli Çıkarımlar
- Ücretli sermaye 8,6 milyar $ ile en yüksek seviyeye ulaştı.
- Yatırım yönetimi ücretleri %94 oranında artmıştır.
- 360 milyon dolarlık çekirdek dışı varlık dağıtımı tamamlandı.
- 236 milyon dolar nakit ve 106 milyon dolar varlık satışından elde edilen kazanç.
- 2025’in ilk çeyreğine kadar çekirdek dışı varlık satışlarından 550 milyon ila 750 milyon dolar nakit elde edilmesi hedefleniyor.
- 800 yeni apartman birimi tamamlandı; 4.100 birim kiralanıyor veya inşa ediliyor.
- 1,1 milyar dolarlık kredi işlemi tamamlandı; 800 milyon dolarlık kredi işlemi devam ediyor.
- 160 milyon dolarlık yeni gayrimenkul alımı ve 450 milyon dolarlık elden çıkarma.
- Konsolide gelirler 136 milyon dolar, yatırım yönetimi gelirleri ise 21 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Elde 542 milyon dolar konsolide nakit var; 60 milyon dolar kredi borcu ödendi.
- Toplam borç payı %98 sabit veya %4,5 efektif faiz oranı ile hedge edilmiştir.
- 385 milyon dolarlık hisse senedi geri alımı tamamlandı.
- Çok aileli portföy tahmini yıllık NOI 273 milyon dolar.
- Bölgesel olarak Mountain West, California ve Dublin’deki büyüme öne çıkmaktadır.
Şirket Görünümü
- Kiralık konut, kredi ve lojistik alanlarında büyüyen yatırım yönetimi platformlarına odaklandı.
- Çekirdek olmayan varlık satışları ve temettü oranının yeniden boyutlandırılması yoluyla nakit yaratmayı planlıyor.
- Nakit parayı hisse geri alımları, borç azaltımı ve yatırım yönetimi büyümesi için kullanmayı planlıyor.
- Varlık satışı hedefine 2025’in ilk çeyreğinde ulaşılması bekleniyor.
- Varlık satış gelirleri ve tekrar eden gelirlerle karşılanması planlanan temettü hisse başına 0,12$ olarak yeniden belirlendi.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- ABD ofis portföyü NOI’nin yalnızca %6’sını temsil etmektedir.
- Avrupa ofis portföyünde aynı mülk NOI’de %1’lik mütevazı bir artış görüldü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sermaye artırımı için küresel kurumlarla güçlü ilişkiler.
- Dublin’de kalan tüm geliştirmeler tamamlandı, şu anda güçlü bir hızla 1.000 birim kiralanıyor.
- Endüstriyel portföyün %98’i doldu ve Avrupa’da kiralar %51 arttı.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı sırasında belirli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- McMorrow, kredi verme işi için iyi sermayeli sponsorları hedeflemeyi vurguladı.
- Sermaye dağıtımı için belirli bir hedef yok, doğru fırsatları bulmaya odaklanılıyor.
- Windisch yılın ikinci yarısında önemli fırsatlar görüyor ve toplam ücretlerde %25’lik bileşik büyüme oranını korumayı veya aşmayı bekliyor.
- Temettülerin azaltılması, nakit akışı zorluklarından etkilenmeyen, işin doğal bir evrimi olarak görülüyor.
Kennedy-Wilson’ın ilk çeyrek performansı, stratejik varlık yönetimi ve yüksek kaliteli yatırımlara odaklanma ile desteklenen sağlam bir büyüme yörüngesini göstermektedir. Ücretli sermayede güçlü bir temele ve varlık satışları için net bir plana sahip olan şirket, çoklu aile, kredi ve endüstriyel gayrimenkul gibi kilit sektörlerde genişlemesini sürdürmek için iyi bir konumdadır.
Şirket yönetimi, temettünün sürdürülebilirliğine ve yatırım yönetimi işinde sürekli büyüme potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Kennedy-Wilson Holdings Inc. (KW), ilk çeyrek kazanç raporuna da yansıdığı üzere, yıla gerçekten de umut verici bir başlangıç yaptı. Şirketin finansal sağlığı ve performansına ek bir bağlam sağlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri:
- Kennedy-Wilson’ın piyasa değeri 1,37 milyar dolar.
- Şirketin F/K oranı -4,95 ile negatiftir ve şu anda kârlı olmadığını göstermektedir.
- Zorlu bir ortama rağmen, şirket %64,66’lık güçlü bir brüt kar marjını koruyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, şirketin kendi projeksiyonları ve stratejik girişimleriyle uyumlu olarak Kennedy-Wilson’ın cari yıldaki satış büyümesi konusunda iyimser.
- Firma, temettü ödemeleri konusunda kayda değer bir geçmişe sahip ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ki bu da gelir odaklı yatırımcılar için önemli.
Bu bilgiler, Kennedy-Wilson’ın negatif F/K oranının da gösterdiği gibi bazı kârlılık zorluklarıyla karşı karşıya olmasına rağmen, yine de sağlıklı bir brüt kâr marjı oluşturmayı başardığını göstermektedir. Beklenen satış büyümesi ve istikrarlı temettü ödemeleri, gelirle birlikte potansiyel büyüme arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro, Kennedy-Wilson’ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek ipuçları sunuyor. Aslında, https://www.investing.com/pro/KW adresinde yatırım kararları konusunda daha fazla rehberlik sağlayabilecek toplam 7 InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu bilgileri daha detaylı incelemek isteyen okuyucularımız INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilirler. Bu özel teklif, bilinçli yatırım tercihleri yapmak için gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleriyle bir adım önde olmanıza yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
