Finansal hizmetler sektörünün önde gelen oyuncularından Yiren Digital (ticker: YRD), 2024 yılının ikinci çeyreği için karışık bir finansal performans bildirdi. Şirketin finansal hizmetler işi, toplam kredi hacminde yıldan yıla %59’luk bir artışla 12,9 milyar RMB’ye ulaşarak güçlü bir büyüme sergiledi.
Ancak Yiren Digital, sigorta segmenti gelirinde bir önceki yıla göre %77’lik kayda değer bir düşüş yaşayarak 91,5 milyar RMB’ye geriledi. Buna rağmen, şirketin yapay zeka (AI) ve özellikle Filipinler ve Meksika’da olmak üzere uluslararası genişleme alanındaki stratejik yatırımları umut verici bir ilerleme gösterdi. Şirket ayrıca yeni bir temettü politikası ve Bay Yuning Feng’in yeni CFO olarak atandığını duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Toplam kredi hacmi bir önceki yıla göre %59 artarak 12,9 milyar RMB’ye ulaşmıştır.
- Sigorta segmenti geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %77 azalarak 91,5 milyar RMB’ye gerilemiştir.
- Özellikle Filipinler’deki uluslararası faaliyetler, kredi hacmini bir önceki çeyreğe göre neredeyse iki katına çıkardı.
- Yapay zeka yatırımları operasyonel verimliliği ve risk yönetimini geliştirmiştir.
- Yüksek net değere sahip hayat sigortası müşterilerini hedefleme planları ile mülk sigortası primlerinde önemli bir artış görüldü.
- Tüketim ve yaşam tarzı hizmetleri segmentindeki Brüt Mal Hacmi (GMV) bir önceki yıla göre %40 oranında arttı.
- Vergi sonrası net gelirin en az %10’unun iki yılda bir ödenmesini hedefleyen yeni bir temettü politikası açıklandı.
- Bay Yuning Feng yeni CFO olarak atanmıştır.
Şirket Görünümü
- Yiren Digital, risk alma modeli kapsamında kredi hacmini artırmayı bekliyor.
- Üçüncü çeyrek için beklenen gelirin 1,4 milyar RMB ile 1,5 milyar RMB arasında olması öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Net gelir bir önceki yıla göre %22 azalarak 410 milyon RMB’ye geriledi.
- Şirketin satış ve pazarlama giderleri bir önceki yıla göre %21 artarak 285 milyon RMB’ye yükseldi.
- Yapay zeka yatırımları nedeniyle araştırma ve geliştirme giderleri bir önceki yıla göre %69 arttı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Gecikme oranları düşerken tahsilat oranları iyileşmiştir.
- Finansman maliyetleri tarihi düşük seviyeye ulaştı.
- Şirketin 5,5 milyar RMB nakit ve nakit benzerleri bulunmaktadır.
- Temettü planı ve hisse geri alımları açıklandı.
Eksiklikler
- Sigorta işinden elde edilen gelir bir önceki yıla kıyasla önemli ölçüde azalmıştır.
- Tüketim ve yaşam tarzı segmenti GMV’de bir önceki çeyreğe göre %11’lik bir düşüş kaydetti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Analistler garanti işi, kredi riski paylaşımı ve karşılıkların muhasebeleştirilmesi hakkında sorular sordular.
- Ana hakim hissedar yapısı ve potansiyel ilişkili taraf işlemlerine ilişkin sorular yöneltildi.
- Şirket bir sonraki görüşmede daha fazla ayrıntı vermeyi teklif etti.
Sonuç olarak, Yiren Digital, stratejik yapay zeka yatırımları ve genişleyen pazar erişimi ile desteklenen finansal hizmetler ve uluslararası işlerinde güçlü bir performans sergiledi. Ancak, sigorta sektöründeki zorluklar ve artan giderler kârlılığı etkiledi. Şirket, uluslararası girişimlerine olumlu bir bakış açısı ve temettü yoluyla hissedar getirilerine olan bağlılığı ile büyüme ve teknolojik yeniliğe odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Analizleri
Yiren Digital’in son mali sonuçları, stratejik yapay zeka yatırımları ve uluslararası genişleme ile desteklenen, özellikle finansal hizmetler sektöründe önemli güçlü yönlere sahip bir şirketin resmini çiziyor. Şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro’dan bazı gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri ele alalım.
InvestingPro Verileri, Yiren Digital’in 1,45’lik son derece düşük F/K Oranı ve 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 1,39’luk daha da cazip bir düzeltilmiş F/K oranı ile cazip değerleme metriklerini vurgulamaktadır. Bu, şirketin kazançlarının hisse fiyatına göre güçlü olduğunu göstermektedir. Ayrıca, şirketin Fiyat / Defter oranı aynı dönem için 0,35’tir ve bu da hisselerin şirketin net varlıklarına kıyasla değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki Gelir Artışı %42,28 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek güçlü bir satış performansına işaret etmiştir. Bu durum, etkin maliyet yönetimine ve pazarında güçlü bir rekabetçi konuma işaret eden %80,9’luk yüksek Brüt Kâr Marjı ile de desteklenmektedir.
InvestingPro İpuçları, Yiren Digital’in stratejik hamlelerine ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Şirket, kârlılık, kaldıraç, likidite ve işletme verimliliği dahil olmak üzere çeşitli ölçütlerde finansal sağlığın güçlü bir göstergesi olan 9’luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahiptir. Dahası, yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenlerinin ve hissedar değerini artırma taahhüdünün bir işareti olabilir.
InvestingPro, Yiren Digital’in finansallarını ve stratejik konumunu daha fazla incelemek isteyenler için, cari yıl için satış büyümesi beklentisi ve şirketin geçen yılki yüksek getirisi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Yatırımcılara Yiren Digital’in potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu bilgiler ışığında, yatırımcılar Yiren Digital hisselerinin potansiyel değer düşüklüğünü ve şirketin büyüme ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göz önünde bulundurmak isteyebilir. InvestingPro’nun 6,32 USD’lik adil değer tahmini ile mevcut hisse fiyatı, finansal hizmetler sektörüne yatırım yapmak isteyenler için ilginç bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
